Quando se trata de medir o desempenho financeiro na construção civil, é preciso entender indicadores como ROI, ROE e ROIC. Esses três índices ajudam a avaliar a rentabilidade, a eficiência dos investimentos e o retorno sobre o capital próprio ou investido.
Acompanhar esses dados permite tomar decisões mais assertivas, garantindo maior controle sobre o uso de recursos e o crescimento do negócio.
Conhecer as diferenças entre eles é o primeiro passo para otimizar resultados e identificar oportunidades de melhoria nos projetos e na gestão financeira.
Neste artigo, entenda a diferença de cada um deles, como calcular, quais são os principais benefícios e como acompanhar com precisão. Confira!
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Qual a diferença entre ROI, ROE e ROIC?
ROI, ROE e ROIC são indicadores fundamentais para a gestão financeira de qualquer empresa, pois ajudam a medir a lucratividade e a eficiência dos investimentos.
Eles oferecem uma visão clara sobre o retorno obtido a partir do capital próprio, dos investimentos e dos recursos totais aplicados.
Compreender esses conceitos auxilia na tomada de decisões estratégicas que impulsionam o crescimento e a saúde financeira do negócio. A seguir, explicamos a diferença entre cada um.
ROI
ROI significa retorno sobre investimento (do inglês, Return on Investment). Trata-se, portanto, de uma métrica utilizada para avaliar o retorno financeiro que a corporação obtém a partir de um certo investimento.
Essa aplicação pode ser entendida como qualquer elemento que seja adquirido para o crescimento do negócio.
Da contratação de uma ferramenta ao treinamento de uma nova equipe, o ROI pode ser aplicado para medir a rentabilidade de certa ação (e não apenas da empresa como um todo).
Um ROI positivo indica que o investimento em questão gera lucro. No entanto, é um indicador que deve ser medido recorrentemente, pois cada investimento cumpre uma função, por isso é necessário manter o cálculo do ROI sempre atualizado.
ROE
ROE, por sua vez, é o retorno sobre capital (do inglês, Return on Equity). Esse indicador é aplicado para medir o retorno obtido pela organização a partir dos investimentos dos seus acionistas e sócios.
Sendo assim, o ROE é uma forma de avaliar a capacidade do negócio de gerar lucro com seus próprios recursos e também um KPI de estabilidade.
É muito utilizado por investidores, pois permite a eles avaliar a rentabilidade que poderão obter a partir de uma aplicação. Ou seja, quanto cada R$1 investidos vai render de volta para eles.
Além disso, do ponto de vista dos investidores, essa métrica é interessante para comparar empresas diferentes e identificar a que possui uma gestão mais eficiente. Quanto mais alta for a taxa, maior a capacidade da empresa de ser lucrativa.
ROIC
O ROIC (Retorno sobre o Capital Investido) mede o quanto uma organização gera de lucro em relação ao capital total investido em suas operações.
Para construtoras e incorporadoras, o ROIC ajuda a avaliar se os recursos aplicados em terrenos, materiais e projetos estão gerando retorno superior ao custo do capital.
Por exemplo, se uma construtora investe R$10 milhões em um empreendimento e obtém R$2 milhões de lucro operacional, o ROIC é de 20%.
Esse indicador é essencial para entender se o investimento em novas obras está sendo lucrativo e para priorizar projetos com maior potencial de rentabilidade.
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Como calcular ROI e ROIC na construção civil?
Para calcular o ROI é necessário ter em mãos apenas dois dados: o investimento que foi feito e o valor obtido a partir deste investimento.
Com isso, aplica-se a seguinte fórmula:
ROI = (valor obtido – investimento feito) / investimento feito
Como o ROI é uma métrica indicado em porcentagem, devemos multiplicar o resultado dessa divisão por 100.
Exemplo: uma construtora realizou um investimento de R$ 75 mil e obteve um ganho de R$ 175 mil. Aplicando a fórmula:
ROI = (175.000 – 75.000) / 75.000
ROI = 1,33 x 100
ROI = 133,33%
Para calcular o ROIC, é necessário ter dois dados: o lucro operacional após impostos (NOPAT) e o capital investido, que inclui o patrimônio líquido e a dívida líquida da organização.
A fórmula é a seguinte:
ROIC = NOPAT / Capital Investido
Como o ROIC é indicado em porcentagem, multiplica-se o resultado por 100.
Exemplo: Uma incorporadora obteve um lucro operacional de R$ 3 milhões e possui um capital investido de R$15 milhões. Aplicando a fórmula:
ROIC = 3.000.000 / 15.000.000
ROIC = 0,2 x 100
ROIC = 20%
Esse resultado mostra que a incorporadora está gerando 20% de retorno sobre o capital investido.
Quais são os benefícios de acompanhar o ROI e o ROIC na construção civil?
A gestão financeira na construção civil é desafiadora devido às diversas variáveis envolvidas, tanto administrativas quanto operacionais. Nesse contexto, monitorar indicadores financeiros como ROI e ROIC é necessário para uma gestão precisa.
O ROI oferece uma visão clara do retorno financeiro sobre os recursos aplicados, permitindo maior previsibilidade e planejamento estratégico.
Já o ROIC mede a eficiência na geração de retorno com o capital investido, avaliando a capacidade da empresa de criar valor de forma sustentável. Os benefícios de acompanhar esses indicadores incluem:
- Melhor controle do fluxo de caixa: entender as entradas e saídas de recursos assegura que o capital seja bem aplicado;
- Otimização dos recursos do projeto: permite decisões mais assertivas em alocações financeiras e operacionais;
- Análise clara da situação financeira: facilita a identificação de pontos de melhoria e de oportunidades para atrair investidores;
- Avaliação da eficiência do capital investido (ROIC): assegura que o capital esteja sendo utilizado de forma produtiva, indicando se está gerando valor aos projetos;
- Gestão de obra otimizada: com a análise dos retornos, é possível decidir entre investimentos em novas frentes, aquisição de equipamentos ou capacitação de equipes.
Para que esses KPIs sejam realmente eficazes, é necessário contar com dados financeiros assertivos.
Uma gestão ágil depende da qualidade das informações fornecidas, garantindo que o planejamento e a execução estejam alinhados à realidade financeira da construtora ou incorporadora.
Assim, ROI e ROIC tornam-se ferramentas indispensáveis para a sustentabilidade e o crescimento do negócio.
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Como acompanhar o ROI e o ROIC da sua construtora ou incorporadora?
Os dashboards são a melhor ferramenta para acompanhar e analisar indicadores financeiros na construção civil, pois oferecem uma visão clara e consolidada dos dados necessários para a tomada de decisões.
Com essa tecnologia, é possível monitorar em tempo real o ROI, ROIC, fluxo de caixa e outros KPIs , facilitando a gestão financeira.
Para garantir resultados precisos e alinhados às necessidades do setor, é importante escolher uma solução focada na construção civil, que compreenda suas particularidades e entregue as principais métricas financeiras específicas para essa indústria.
Assim, podem otimizar recursos, melhorar o planejamento estratégico e impulsionar a rentabilidade.
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